ESG 和责任投资

如今，有越来越多的人开始参与责任投资。“责任投资”是一个概括性术语，指的是有意识地将环境、社会和治理 (ESG) 因素纳入投资组合的行为。

这类投资并非新鲜事。近年来，责任投资类的资产总值飙升。根据全球可持续投资联盟 (Global Sustainable Investment Alliance)的数据，截至 2020 年，全球范围内责任投资资产已增长至 35.3 万亿美元。在企业持续创新并努力带来积极影响的进程中，责任投资的机遇与日俱增。

和我们的许多客户一样，加拿大皇家银行财富管理 (RBC Wealth Management) 高度关注社区参与、多元化和包容性以及环境责任，以促进当代人的福祉，保障子孙后代的权益。我们为您提供一系列符合您的价值观、有助于您实现财务目标的解决方案，帮助您创造积极的社会和环境影响。

责任投资

我们可以帮助您在宏大目标的指引下进行投资，并在制定财富计划的过程中使用责任投资策略，包括 ESG 整合、ESG 筛选和排除、ESG 主题投资和影响力投资。

这些方法可以并行不悖；投资过程中可以同时采用多种方法。我们认为相关数据有以下四个主要应用方向：

ESG 整合

ESG 整合与传统财务分析同时进行。ESG 整合旨在了解公司需要重视的重大因素，有助于更清晰地揭示 ESG 环境，从而更充分地了解其对长期价值的潜在影响。ESG 因素的一些示例包括：

环境方面：气候变化、自然资源保护、污染和废物管理及水资源短缺

社会方面：企业慈善、社区和政府关系、工作场所健康和安全、人权和多元化

治理方面：会计实务、董事会责任和结构、披露政策、高管薪酬、
企业道德、监管合规和透明度

ESG 筛选和排除

这种方法也称为根据价值观进行投资或价值观导向投资，即通过运用正向或负向的筛查标准，将资产纳入投资范围或排除在外。ESG 排除和筛选还包括社会责任投资 (SRI) 纳入和排除策略、基于规范的投资策略（遵守国际规范）、同类最佳策略（基于积极绩效）和寻求领导者策略（追求长期增长）。

阴性筛查

阳性筛查

ESG 主题投资

这种方法旨在确定投资组合需要衡量的社会或环境影响或主题，并同步报告其进展情况及风险和回报。主题投资会有意识地将资本分配至特定的投资主题（例如与气候变化、性别平等、可持续发展相关的类别）。

有助于消除可持续发展障碍的技术已获得大量投资。加拿大皇家银行财富管理会使用“可持续技术”一词描述通过技术实现的可持续发展机遇。我们将这些机遇分为五大主题，这五大主题为以可持续科技（旨在解决可持续发展问题的科技解决方案）为本的长期理念奠定基础。

影响力投资

影响力投资可助力解决社会或环境问题，期望在传统的财务风险和回报之外取得可衡量的成果。影响力投资者固然希望获得投资回报，但只要投资能带来切实的成果，他们甚至愿意承担一定的资本损失。这样一来，影响力投资的核心要素便是衡量这笔投资的影响力。

绩效考核的第三维度

加拿大皇家银行的承诺

RBC 是可持续发展领域的佼佼者，而该领域也是责任投资者关注的另一关键领域。我们的可持续发展理念是我们的业务和既定目标的核心所在，即帮助客户蓬勃发展，推动社区繁荣昌盛。在多个责任投资指数（包括 Pax Ellevate Management 的 Impax 全球女性领导力指数和 FTSE4Good 指数）中，RBC 均榜上有名。此外，RBC 因促进女性进步和提升组织内的包容性而荣获 2021 年度妇女促进奖 (Catalyst Award)。

我们还坚信，资本可以推动积极变革。我们新设立的业务目标便足以证明这一点：到 2025 年，可持续融资达 5,000 亿加元；到 2050 年，贷款业务实现净零排放。此目标与《巴黎协定》的全球目标一致。